Credito d’imposta investimenti in beni strumentali e super-ammortamento: agevolazioni a confronto

Per comprendere l’effettivo vantaggio fiscale derivante dal nuovo credito d’imposta per investimenti in beni strumentali “ordinari” è utile fare un confronto con il super-ammortamento. Da alcuni semplici riscontri empirici emerge come le variabili che più contribuiscono ad amplificare le differenze siano rappresentate dalla velocità di fruizione della “vecchia” agevolazione e dall’aliquota d’imposta del soggetto beneficiario. Il nuovo credito d’imposta del 6% può essere fruito in 5 quote annuali di pari importo dal periodo d’imposta successivo a quello di entrata in funzione del bene (acquisto ed entrata in funzione del bene nell’anno 1, risparmio d’imposta dall’anno 2), e ciò indipendentemente dal periodo di ammortamento del bene oggetto di investimento; per il super-ammortamento il tempo di recupero era invece legato al coefficiente di ammortamento del bene (fermo restando che il risparmio d’imposta effettivo si verificava per la prima volta al momento del pagamento del saldo IRPEF/IRES, quindi anche in tal caso dall’anno 2). Per i soggetti IRES, caratterizzati da un’imposizione proporzionale, le due agevolazioni presentano un risparmio d’imposta non dissimile in termini assoluti, ma che divergono profondamente sotto l’aspetto finanziario. Prendendo ad esempio un bene materiale strumentale il cui costo ammonta a 500.000 euro, con coefficiente di ammortamento del 20%, gli effetti sono (tabella 1): - super-ammortamento: 500.000 × 30% = 150.000 euro, ripartito per quote di 30.000 euro annui, con un risparmio d’imposta totale di 36.000 euro (150.000 x 24%), pari a 7.200 euro annui (senza considerare, per semplicità di calcolo, la riduzione alla metà del coefficiente di ammortamento per il primo periodo ai sensi dell’art. 102 comma 2 del TUIR, con cui gli anni di recupero dell’agevolazione sarebbero effettivamente 6); - nuovo credito d’imposta: 500.000 × 6% = 30.000 euro, ripartito per quote di 6.000 euro annui. Se lo stesso bene avesse, invece, un coefficiente di ammortamento del 10%, gli effetti sarebbero (tabella 2): - super-ammortamento: 500.000 × 30% = 150.000 euro, ripartito per quote di 15.000 euro annui, con un risparmio d’imposta totale di 36.000 euro (150.000 × 24%), pari a 3.600 euro annui; - nuovo credito d’imposta: 500.000 × 6% = 30.000 euro, ripartito per quote di 6.000 euro annui. Il nuovo credito determina, quindi, in termini assoluti un vantaggio leggermente inferiore, ma per i beni dal periodo di ammortamento medio o lungo consente un beneficio finanziario, potendo essere utilizzato per quote costanti di 1/5 nei cinque periodi d’imposta successivi. In termini generali, una situazione di (quasi) equivalenza si ha per i beni dal coefficiente di ammortamento del 20%; per i beni dal coefficiente più basso il nuovo credito risulta più appetibile, mentre per i beni a rapido ammortamento esso lo risulta di meno; all’estremità di questa scala stanno i beni di costo inferiore a 516,46 euro, per i quali il super-ammortamento poteva essere dedotto integralmente nell’esercizio di sostenimento, mentre il nuovo credito d’imposta deve essere comunque ripartito in 5 quote annuali, anche se l’investimento è minimo. Il secondo elemento di confronto, come sopra evidenziato, è l’aliquota d’imposta del soggetto che effettua l’investimento. Mentre, infatti, il nuovo credito d’imposta prescinde totalmente da questo parametro, il super-ammortamento risultava tanto efficace quanto più elevata era questa aliquota. Per cogliere la portata di questa affermazione è sufficiente trasporre il contenuto del primo esempio (investimento di 500.000 euro in un bene strumentale da ammortizzare in 5 anni) in capo ad un’impresa individuale o a una società di persone il cui titolare, o socio, assoggetti a tassazione il reddito prodotto con l’aliquota marginale massima del 43%. In tal caso (tabella 3): - super-ammortamento: 500.000 × 30% = 150.000 euro, ripartito per quote di 30.000 euro annui, con un risparmio d’imposta complessivo di 64.500 (150.000 × 43%), pari a 12.900 euro annui; - nuovo credito d’imposta: 500.000 × 6% = 30.000 euro, ripartito per quote di 6.000 euro annui. Il margine, peraltro, risulterebbe anche più elevato se si pensa che il super-ammortamento andava a ridurre anche la base imponibile previdenziale dichiarata nel quadro RR. Si consideri anche il diverso limite agli investimenti ammissibili all’agevolazione, pari a 2 milioni di euro per il nuovo credito d’imposta “generale” e a 2,5 milioni per il super-ammortamento 2019. Il nuovo credito d’imposta ha, invece, dalla sua, oltre che l’estensione dei potenziali fruitori (soggetti che beneficiano di regimi forfetari di determinazione del reddito, in primis quello disciplinato dalla L. 190/2014), i vantaggi legati, ad esempio, al fatto che esso può essere utilizzato in compensazione “orizzontale” nel modello F24 a riduzione di altri tributi e contributi (quindi, ad esempio, con l’IVA, i contributi previdenziali, le ritenute IRPEF dei dipendenti, ecc), e che esso presenta una “spendibilità” immediata anche per le imprese in perdita fiscale, mentre il super-ammortamento incrementava la perdita stessa. Tabella 1 – Bene con coefficiente di ammortamento del 20% acquistato da soggetto IRES (aliquota 24%) Anno Risparmio d’imposta (super-ammortamenti) Risparmio d’imposta (credito per acquisto beni strumentali) 1 – – 2 7.200 6.000 3 7.200 6.000 4 7.200 6.000 5 7.200 6.000 6 7.200 6.000 TOTALE 36.000 30.000 Tabella 2 – Bene con coefficiente di ammortamento del 10% acquistato da soggetto IRES (aliquota 24%) Anno Risparmio d’imposta (super-ammortamenti) Risparmio d’imposta (credito per acquisto beni strumentali) 1 - - 2 3.600 6.000 3 3.600 6.000 4 3.600 6.000 5 3.600 6.000 6 3.600 6.000 7 3.600 - 8 3.600 - 9 3.600 - 10 3.600 - 11 3.600 - TOTALE 36.000 30.000 Tabella 3 – Bene con coefficiente di ammortamento del 20% acquistato da soggetto IRPEF (aliquota 43%) Anno Risparmio d’imposta (super-ammortamenti) Risparmio d’imposta (credito per acquisto beni strumentali) 1 - - 2 12.900 6.000 3 12.900 6.000 4 12.900 6.000 5 12.900 6.000 6 12.900 6.000 TOTALE 64.500 30.000

Codice doganale e sanzioni in materia di accise: via libera alla riforma

I24 con scadenze future, criteri e modalità operative

Caldo eccessivo: come richiedere i trattamenti di integrazione salariale

Agevolazioni acquisto prima casa: quali sono e come funzionano

Ader, online la guida completa ai servizi a portata di click

Decreto Salva Casa: le novità approvate

Energia: Pichetto firma decreto per imprese energivore

ISCRO: destinatari, requisiti, importo e domanda

Testo unico della giustizia tributaria: via libera dal 2026

Credito d’imposta investimenti in beni strumentali e super-ammortamento: agevolazioni a confronto

La nuova agevolazione potrebbe consentire una maggior velocità di fruizione per alcuni beni

Lascia un commento Annulla risposta

Newsletter

Articoli correlati

Lascia un commento Annulla risposta