Le criptovalute, si sa, stuzzicano sin dalla loro creazione gli appetiti di una buona parte dei cittadini grazie alle loro peculiari caratteristiche. Quelle che fanno sicuramente più gola orbitano intorno al fatto che le criptovalute possono virtualmente garantire anonimato completo e non-rintracciabilità totale. E, difatti, è proprio su questo che l'Unione Europea sta tentando di intervenire con una serie di norme, che fanno parte del nuovo pacchetto antiriciclaggio, che stabilisce misure per rafforzare le norme dell'UE in materia di lotta al riciclaggio di denaro e al finanziamento del terrorismo. Tra queste norme in programma si inserisce il progetto di legge, adottato il 31 marzo 2022 sia dalla Commissione per i problemi economici e monetari (ECON) e della Commissione per le libertà civili (LIBE) con 93 voti favorevoli, 14 contrari e 14 astensioni. Cosa prevede il progetto di legge Questa proposta normativa, che parte certamente da nobili intenti, come quello di impedire che le criptovalute possano essere utilizzate come strumento per agevolare la circolazione di denaro di fonte criminale o comunque di provenienza illecita, va ad ampliare considerevolmente il precedente regolamento sul trasferimento dei fondi già varato nel 2015 estendendolo a tutti i settori che operano sulla blockchain. Partiamo da una breve analisi dei contenuti. Trasferimenti di cripto-asset con informazioni su origine e beneficiario Secondo il testo redatto dalle due commissioni, tutti i trasferimenti di cripto-asset (quindi non soltanto le criptovalute ma anche di tutti quei tipi di token digitali - come gli NFT - che fanno capo a una transazione blockchain) dovranno includere informazioni sull’origine dell’asset (niente di diverso rispetto alla cosiddetta “source of funds” ossia l’origine dei fondi della compliance bancaria relativa al denaro FIAT) e sul suo beneficiario. Tali informazioni dovranno non solo essere raccolte dalla società intermediaria delle transazioni in oggetto (gli Exchange) ma dovranno essere messe a disposizione delle autorità competenti. Questa regola dovrebbe valere anche (e soprattutto) per le transazioni provenienti dai portafogli “un-hosted” (ossia un wallet di cripto-asset che è custodito da un utente privato, magari in un contenitore non agganciato alla rete e quindi offline). L'obiettivo di tutto ciò sarebbe quello di garantire che i trasferimenti crittografici possano essere rintracciati in qualsiasi momento e le transazioni sospette bloccate alla fonte. La regola de quo, tuttavia, non si applicherebbe ai trasferimenti operati da persona a persona condotti in assenza di un Exchange (ad esempio le piattaforme di trading di criptovaluta come Binance, Coinbase etc.) il che costituirebbe un limite non da poco ma anche insormontabile vista la natura decentralizzata della blockchain. Trasferimenti di basso valore senza soglia minima ed esenzioni Altro elemento che spicca nella proposta avanzata dalle Commissioni è la rimozione di qualsiasi soglia minima relativa ai controlli menzionati in quanto, data la loro enorme velocità di esecuzione (spesso più veloci di qualsiasi bonifico locale) e la loro natura virtuale, le transazioni di cripto-asset possono aggirare anche troppo facilmente le regole esistenti relative alle soglie delle transazioni. I deputati hanno quindi deciso di rimuovere le soglie minime e le esenzioni per i trasferimenti di basso valore. Registro pubblico di imprese e servizi ad alto rischio riciclaggio Ultima nota di rilievo è data dalla richiesta dei deputati, sempre all’interno delle righe del testo approvato, che l'Autorità bancaria europea (ABE) crei un registro pubblico delle imprese e dei servizi coinvolti in cripto-attività che possono avere un alto rischio di riciclaggio di denaro, finanziamento del terrorismo e altre attività criminali, incluso un elenco non esaustivo di fornitori non conformi. Quindi, prima di mettere le cripto-attività a disposizione dei beneficiari, i fornitori dovrebbero verificare che la fonte del bene non sia soggetta a misure restrittive e che non vi siano rischi di riciclaggio di denaro o di finanziamento del terrorismo. Anche quest’ultimo punto va in perfetta linea con le misure già precedentemente adottate in materia di lotta al riciclaggio di denaro in quanto tutti gli istituti di credito e di pagamento si sono dotati di una blacklist comune (separata e non collegata a quella relativa alle nazioni poco collaborative in termini fiscali) su cui sono scritti i nomi di centinaia di aziende, fondazioni e persone fisiche che sono in qualche modo associate ad attività di riciclaggio e terrorismo. Il testo di legge cerca quindi di coprire a tutto campo, o quasi, gli ambiti relativi ai passaggi di denaro tramite la famigerata blockchain e, per l’effetto, ne va a delimitare alcune prerogative fondamentali pur accettando la diffusione a macchia d’olio di tale strumento e la sua inevitabile incidenza nei futuri scenari economici, non soltanto europei ma globali. Assita Kanko, correlatore per LIBE (ECR, BE), ha così commentato la bozza di legge approvata: “La nostra relazione ha due obiettivi: proteggere e normalizzare. Dovremmo facilitare l'uso di criptovalute da parte di persone di buona volontà in modo sicuro e corretto, oltre a proteggerci dall'uso di criptovalute per il finanziamento del terrorismo, l'estorsione, il materiale pedopornografico o il riciclaggio di denaro. Ma cerchiamo anche di normalizzare il mondo delle criptovalute mentre cresce, implementando regole che creano fiducia. Più di un decennio dopo la creazione di Bitcoin, è giunto il momento di compiere questi importanti passi per i nostri cittadini.” I prossimi step La domanda più naturale che tutti si stanno ponendo in questo momento è: “Che cosa è cambiato adesso che il progetto di legge è stato approvato dalla commissione?” La risposta è niente, almeno per il momento. L'iter legislativo europeo, infatti, prevede che la proposta approvata dalla Commissione venga discussa dal Parlamento in seduta plenaria (cosa che dovrebbe accadere, a meno di eventi straordinari dell'ultimo minuto, nella seduta di aprile). Il Parlamento avrà a sua volta la possibilità di esaminare il testo in ogni suo punto e valutare eventualmente delle modifiche che verranno poi condensate in un testo finale che dovrebbe essere discusso con i vari Governi nella figura del Consiglio Europeo. Quindi, per il momento, il testo venuto fuori dalla votazione della Commissione potrebbe essere tranquillamente emendato (anche in maniera sostanziale) dal Parlamento Europeo e dovrà successivamente cercare l'approvazione dei Governi. Ma cosa succederebbe se sia il Parlamento che il Consiglio fossero concordi nel ritenere che il testo della Commissione debba essere approvato senza alcuna modifica o emendamento di sorta? In quel caso, come da normativa europea, ci troveremmo di fronte a un nuovo regolamento che disciplina l'ambito delle criptovalute e che sarà direttamente applicabile all'interno di ciascuna delle giurisdizioni degli Stati membri (quindi senza dover passare attraverso la mediazione di una normativa nazionale specifica). Di conseguenza ciascun Exchange con sede nell'Unione europea sarebbe obbligato a procedere con una “enhanced due diligence” (ossia un controllo approfondito) su ciascun tipo di pagamento transatto all'interno del proprio ecosistema. Pro e contro delle nuove regole Passando per una valutazione d'assieme del testo prodotto dalla Commissione Europea non possiamo fare a meno di sottolineare che, seppur nato con lodevoli intenti, questo sistema rischia di creare più danni di quanti si propone di eliminare imbavagliando l’innovazione tecnologica, discriminando di fatto i wallet privati volti alla sicurezza del consumatore e riducendo la capacità dell’Europa stessa di attrarre capitali, a favore di altri continenti (soprattutto quello asiatico). Infatti, la stessa sovrabbondanza di informazioni da raccogliere per gli Exchange renderebbe i dati dei cittadini e contribuenti sempre più esposti ad attacchi di natura informatica. Sono ormai di dominio pubblico i phishing attack subiti dai vari Binance e Coinbase (che in alcuni casi sono costati alle stesse società centinaia di migliaia di euro) e ciò vanificherebbe del tutto i propositi che sono alla base della blockchain, ovverosia la tranquillità e l'inviolabilità delle informazioni personali. Altra criticità nasce dal monitoraggio indiscriminato delle transazioni. Infatti, senza una soglia minima di riferimento, sia la vita degli Exchange sia quella dei possessori di criptovalute diventerebbe molto più dura in quanto: 1) gli Exchange sarebbero costretti a processare tramite i propri sistemi di controllo compliance ogni singola transazione (anche quella di pochi centesimi) e 2) i contribuenti sarebbero obbligati a una datio di informazioni tali da rallentare considerevolmente ogni pagamento. Il risultato pratico di tutto ciò potrebbe prevedibilmente essere quello di disincentivare massicciamente l'uso della criptovaluta in Europa soltanto per approdare presso Exchange e Wallet provider non europei (con ciò realizzando una perdita di capitale enorme per l'Unione Europea stessa). Ma è ancora presto per parlare. Non ci resta che restare a guardare.